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周彼得先生本科毕业于上海交通大学临床医学系,后在南京大学取得经济学研究生学位,现供职于友邦中国江苏分公司总经理办公室,是一位做了3年医生,20年保险的资深从业者。以下是2020年3月,周彼得在友邦直播间的录音笔记。

心直口快的、允执厥中的、童叟无欺的语言,为周彼得带来了正义感、可信赖、率真而亲切的形象。但这并不意味着他只良善,在平心静气的语速中,周彼得一边建设大众的保险意识,一边批判性的建设甄别思维,告诫人们险象环生本是丛林世界的原貌,真正对生活全力以赴的人从来不是无知而无畏,而是饮水知源,立爱惟亲。

本文篇幅过万,但非常值得全文阅读。我很少同意手工制作这么长的文章,因为从不推荐没读过三遍以上的长文,是我的基本礼仪。

对生活全力以赴的人有知而无畏

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I

我们就从中美贸易战开始说吧,中美贸易战最早起于2018年的3月份,大家应该都知道,这场贸易争端是美国人挑起的,因为美国人感觉在跟中国做生意的过程当中吃亏了。用时髦的话讲,就是美国对中国存在着大量的贸易逆差,通俗的讲就是美国买多卖少,而中国卖多买少,生意被中国人做了,工作机会也被中国人抢了,那么既然美国是2018年发难的,我们就来看一下2017年美国对中国的贸易逆差究竟有多少,我看了一下数字是2758亿美元,确实不小,但在这里有三个问题。

第一, 中国是产业链的终端。都是先进口其他国家的原材料或者是半成品,然后在中国制造成最终产品卖出去,那么最终产品的价格当然是高的,比如手机、电脑这些产品肯定是很贵的。但是中国从中实际赚到的钱非常有限,获得的工作机会也非常有限。

第二, 是我们向美国出口最多的就是手机和电脑,手机以苹果为主,电脑由戴尔为主。这两家公司又都是美国公司,其实美国人从这些生意当中都是赚到了很多钱。

第三, 美国如果不从中国进口这些商品,那么他就有可能要从其他国家花更多的钱去进口,然后他自己本身在国内短期内根本不可能把制造业重新拉回美国,也就是说短期内解决不了美国人的工作岗位问题,他的大多数老百姓也不愿意干这些低端的生产加工工作,所以我们在电视里经常可以听到说,这个其实是美国的产业的结构性问题。

那么美国人真的不知道这些事实吗,当然不是。贸易逆差只是他找的一个借口,他真正不满意的,是中国要崛起。从2018年3月份美国向中国递交的一份要求清单当中我们可以看到,他三次要求中国终止2025年《中国制造计划》,或者是终止与此相关的安排。事实上2018年3月开始,整整折腾了九个月,到了2018年年底,当年的中美贸易逆差是多了还是少了呢,我看了一下数字,3233亿美元,反而比2017年又增加了17%。

II

我在这里并不是要讲什么经济课,为什么要花这么多的篇幅来谈中美贸易争端,因为只有我们清楚了这个贸易争端的实质,才能准确判断这种争端是短期的还是长期的。有了对长期短期的准确判断,我们才能知道自己的投资理财方案是不是合理。

大家想,如果美国的目的是要阻止中国崛起,对中国这么一个领先了世界几千年,仅仅是在最近100年才掉队的国家来讲,他对复兴的愿望有多大,中国有没有可能让步?当然是不可能的;但是从另外一面来讲,如果美国现在把中国的崛起视为对他的威胁,那么作为当今的世界老大,他曾经成功的把威胁他地位的多个世界老二拉下马,包括像英国,德国,日本,苏联,对这样一个老大来说,他有没有可能让步呢,也是绝对不可能的。

那么这两个不让步叠加在一起,代表什么意思呢?那就是,我们可以基本判断中美的这种争斗,势必将来在未来一段时间内是持久战。事实也是这样,尽管中美签署了第一阶段的贸易协议,但是大家有感觉中美之间的关系有好转吗,没有。

那么持久的斗争会给经济造成什么样的影响呢,第一就是失业率会升高。美国对我们加征关税,势必导致原来在中国的企业,会谋求去不需要交那么多关税的国家建厂,那我们的工作机会就会减少;

第二,就是人民币的相应贬值。最近这个现象已经比较明显了,当然因为我们中国有充足的外币储备,也有很强的对冲能力,基本上还是能够稳住,但是总体趋势来看,人民币是在向贬值的方向走。此外呢,从经济学的角度来讲,其实货币适当贬值对于我们的出口也是有利的,但是如果货币贬值了之后呢,我们的消费力就会相应的下降。我们的股市也会波动,而且我们的资产就会缩水。

III

那么对于我们个人来讲,在理财方面我们应该如何应对呢?现在的理财手段有很多,但我们基本上可以把它分为四类,我就用足球场上的四种角色来类比。

第一类叫做前锋,比如股票、期货。这种投资,你肯定不是为了保值,就是为了挣钱去的,当然输钱的风险也很大,那前锋的任务就是进球,但是冲上去有时候就很难撤回来对吧;

第二类呢,我们把它比作为中场队员,比如债券、基金。这种投资主要的方向也是赚钱,风险也不小,但是不会像前锋那样冲的那么靠前,有时候也是可以往回收一收的;

第三类就是后卫。对应到我们的理财,防守的特点是什么呢,一对一。一个后卫只能防守一个进攻队员,如果两个进攻队员过来打一个pass就把你过了。那你看储蓄也是这样,你存1万,在紧急状况下就只能当1万块用,没有可能存1万当一百万用;

接下来,就是要讲到我们的第四类理财方式,我们称之为守门员,请问什么样的特点是什么?就是能用手,能用手,他的防守能力就比后卫强。对应到理财上,就是1万元要当一百万元。

那熟悉理财的朋友都知道有一个词叫杠杆,多数人知道的杠杆呢,是指股票或者期货市场上,因为自己的资金不够,然后通过融资融券的手段,做数倍于自己自有资金额度的买卖,这个叫杠杆。这种杠杆如果撬动起来,当然就是大幸;如果没有挑动起来呢,可能就是大不幸,连自己的自有资金也会被平仓。

我这里要讲的杠杆的是指保险,如果有机会用到,那是不幸中的大幸;如果没有机会用到,也是梦寐以求的幸运。所以无论如何都不可能出现大不幸的情况。

其实保险这个守门员,也分主力和替补两种,当前在我们国家主力替我们守门的,主要还是社保。大概我们看病每花费100块钱,其中有60块钱是社保在承担。

社保的特点有三个,一是强制性,只要符合要求人人都要保;第二是广覆盖,政府的目标是人人享有社保,但是这个广覆盖,换句话说就是第三个特点,低水平。很好理解,广覆盖就不可能高水平,国家哪有那么多钱为每个公民都承担那么高水平的医疗费用呢?

IV

我们看图中这个倒三角,是我们发生的直接医疗费用,社保是无法全部承担的。首先下面有一条起付线,起付线以下的费用自己承担,其次上面有一条封顶线,封顶线以上的费用也是自己承担,当中这个倒梯形,是不是医保全报销了呢?还不是。有些药品和器材是需要自己承担一部分费用的,这个叫自付比例。大家可以看一下医院开的发票,上面通常有写自付比例是多少。

除此以外就是医保全报了吗,你肯定猜到了,还不是。还有一种药品和器材,本身就需要全额自费。比如说很多人到了50多岁关节不好了,需要较人工膝关节置换,国产的人工关节,医保是可以报销的,但使用寿命短,进口的人工关节使用寿命长,但是需要自费,请问你用哪一种?

不要以为我们可以避开这些自费的药品或者器械,特别是你在问你的家人做选择的时候,你更加有可能会选择昂贵的自费的药械,对吗?好,剩下的部分确实是医保给承担了,但是你以为这就是医疗费用的全部吗,康复营养需要钱吗?我从来没有听说过,医保可以报销老母鸡的。

生病后的收入损失谁给我们补偿,你休个把月还好,如果你要休五年呢,哪个单位会给你开薪水?还有现在很多人希望到医疗条件更好的美国,日本,欧洲去看病,这些海外医疗的费用,现行的医保怎么可能承担呢?

那然后大家终于想起来,我们还有一个替补守门员,叫商业保险。刚才说了100元的医疗费用,社保承担60元,那也就是说,如果我们的足球队踢100场比赛,社保当了60场的守门员,而商保这个替补守门员上了几场呢,根据不完全的统计,大概是两到五场。球迷表示还有35到38场,我们情愿没有守门员输掉比赛,也不让商保这个替补守门员上场,原因是我们不了解也不信任他,当然这些只是玩笑。

V

商保的特点呢,第一个是自愿性,也就是你买或不买没有人会逼你。第二个是选择性,也就是你买A家的还是B家的,也是随意的。第三个叫盈利性,是指有些保险产品,比如说重疾险,它是定额赔付的,讲好只要患重疾就赔一百万,那么哪怕这个病只花了5万,保险公司也会赔一百万。但是要注意,这里的盈利上面是打一个引号的,因为这种花5万医疗费赔一百万保险金的事,你并不能说客户就真的盈利了,因为人是无价的,并且他还有很多其他隐性的损失,你没有办法去计算。

那我们说商保不够,会不会全世界都是一样呢,我们就来比一比。这个数据,是以美元为计价单位的。先来介绍两个概念,其实很简单,保险密度,就是以一年的保费收入去除以人口,意思就是我们人均一年花费多少美刀在保险消费上;保险深度,就是用一年的保费收入去除以当年的GDP,意思就是全年的GDP当中有百分之多少是来自于保费收入。

我们回到左面的表格,中国内地2017年的保费收入在绝对值上不低。5414亿美元,仅次于美国,排名世界第二,但是架不住咱们人口多,除以14亿人口,保险密度只剩384美元了,一下子就掉到了全世界的第45名;同样的我们GDP也很大,所以用保费一除GDP,整个保险深度一下子就掉到了世界的第36位。

那么是不是华人都比较喜欢储蓄,不太愿意买保险呢。我们不妨看看台港澳的情况,那显然不是啊,尤其是台湾和香港。大家看到保险密度和保险深度的排名那都是杠杠的,所以我们大陆的保险业发展其实还是非常不足,潜力非常巨大。

好,前面我们在谈外部现在来看看自身,以下是截至到2016年的数据,左边是中国长寿城市的排名,右边是世界长寿国家的排名,是用来跟中国相应城市做对照的,每一行左右两边的平均寿命都是接近的,然后我们就看三点。

第一, 无论是中国还是世界,较长寿地区的平均寿命已经达到了80多岁,这个要比上个世纪末又提升了很多;

第二, 江苏有三个城市,包括苏州,无锡和南京都入选了中国前十,说明江苏的平均预期寿命在国内是相当高的;

第三, 你可以看到无论中国,还是世界长寿地区都有什么特征呢?那我相信大家一眼就看出来了,这些城市和国家都是经济发达地区,而不是山清水秀那么简单。

像北京的空气污染应该是不轻的,但是人口的预期寿命却很长,经济发达地区寿命长,主要是因为医疗条件好,另外一个呢就是人口的健康意识也好,比如老百姓经常参加常规体检,这个比例比较高,它就能使很多疾病在比较早期就被发现,也比较容易治疗。

VI

那么寿命延长了对于我们是好事嘛,有人说这个是废话,当然是好事啊,难道你想短寿吗?是的,长寿肯定是好事,但是如果是病病歪歪的长寿呢,是生活无法自理的长寿呢,或者是痛苦不堪的长寿呢,你还要吗?接下来我们就来看一下长寿给我们人类带来了哪三个问题。

那第一个问题,就是大病慢病会高发。根据伦敦大学剑桥大学,还有英国的farr研究所的多项研究表明,英国人在85岁前,罹患癌症的风险是50%,罹患心脑血管疾病的风险呢是46%,那所谓心脑血管疾病就是我们常说的心梗啊,脑中风这一类疾病,而罹患痴呆的风险是30%,这两年大家通过媒体,都知道了一种疾病叫阿尔兹海默症。这个其实就是老年痴呆,也是痴呆的一种。那么我们再来看看中国的情况,根据卫健委2015年的统计,中国的死亡人口当中,有86.6%都是因为心脑血管疾病,以及恶性肿瘤所导致的死亡。

但是我要提醒大家一点,你不要以为剩余的13.4%都是寿终正寝的,都是无疾而终的,恰恰相反,在这个13.4%当中,绝大多数都是还没有来得及得心脑血管疾病,还没有来得及得恶性肿瘤就走了,那比如说儿童的夭折,感染性的疾病,青少年的自杀,还有个人意外死亡等等。

那也许你就会疑惑了,那难道就不能有一个像样点的死法吗?当然是有的,不过真的很少。应该这样讲,寿终正寝的人呢是有的,但是无疾而终的人呢,真的是很少的,那多数寿终正寝呢,也还是在睡梦当中,心脑血管疾病发作导致的死亡。

那为什么要这样讲,因为经验告诉我们,现在已经有很多人能够活过百岁对吧,这就意味着如果无病无灾,人类的基因是支持我们活过百岁的,同意吗?那如果我们不到百岁就去世了,你还硬要说这个是无疾而终,这个好像有点说不过去,

另外呢,根据2017年中国癌症报告,中国人在85岁以前罹患癌症的风险是36%,看上去这个数字比英国要低,但是考虑到中国现在还有很多贫穷的地方,医疗记录不是那么完善,我们觉得36%这个数字应该是低估了。

此外,根据卫健委的相关数据,中国人在85岁前罹患老年痴呆的风险是50%,前阵子我不知道大家有没有注意到,网上流行一句话,叫你只要活的足够长,你就一定会得癌症。这句话有一定道理的,其实又何止是癌症,上面说的这些疾病,都与寿命延长有关。这也是为什么最近几年大家发现,重大疾病保险这种产品越来越深入人心的原因之一。

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